Ein Morningstar-Rating geht von der Rendite aus, die ein Fonds im Vergleich zu anderen Fonds der gleichen Kategorie erwirtschaftet hat. Ein Morningstar-Rating wird für 3, 5 und 10 Jahre berechnet. Existiert ein Fonds seit 10 Jahren, bekommt er also drei verschiedene Ratings. Das Gesamtrating eines Fonds ist ein gewichteter Mittelwert dieser drei. Das 10-Jahres-Rating macht 50 % des gesamten Ratings aus, das 3-Jahres-Rating 30% und das 2-Jahres-Rating 20 %.
Ein Morningstar-Rating basiert auf historischen Renditen. Bitte beachten Sie, dass frühere Gewinne kein zuverlässiger Hinweis auf künftige Gewinne sind.
Anzahl Sterne
Jedem Fonds werden Sterne zugeteilt, je nach der relevanten Kategorie und dem betreffenden Zeitraum:
| Anzahl Sterne | Kategorie | |
|---|---|---|
| 5 Sterne | Top 10 % in Morningstar Kategorie™ | |
| 4 Sterne | Die folgenden 22,5% in Morningstar Kategorie™ | |
| 3 Sterne | Die mittleren 35% in Morningstar Kategorie™ | |
| 2 Sterne | Die folgenden 22,5% in Morningstar Kategorie™ | |
| 1 Sterne | Die unteren 10% in Morningstar Kategorie™ | |
| Quelle: morningstar.dk | ||
Die Berechnungen werden jeden Monat durchgeführt und können daher Schwankungen aufweisen, genau wie auch die relative Wertentwicklung des Fonds schwanken kann.
Nicht jeder Fonds bekommt ein Rating
Damit ein Fonds ein Rating bekommen kann, muss er verschiedene Bedingungen erfüllen, d. h. es gibt Fonds, die nicht von Morningstar bewertet werden. Dabei handelt es sich um Fonds,
- die jünger als drei Jahre sind;
- über die zu wenige Angaben zur Verfügung stehen;
- für die es zu wenige vergleichbare Fonds gibt;
- deren Anlagestrategie und Portfolioverteilung so stark und nachhaltig geändert wurden, dass frühere Ergebnisse/Renditen nicht länger relevant sind.